[한국에너지] LS머트리얼즈가 코스닥 상장을 발판으로 전기차·2차전지·로봇·풍력·에너지저장장치(ESS) 등 유망 친환경 신성장산업을 아우르는 ‘종합수혜주’ 기업으로 도약한다는 포부를 밝혔다.

LS머트리얼즈는 이같은 내용을 28일 서울 여의도에서 기업공개(IPO) 기자간담회를 열고 코스닥 시장 상장에 따른 성장전략과 비전을 발표했다.

홍영호 LS머트리얼즈 대표는 “LS머트리얼즈는 미래 친환경 전기화 시대를 선도하는 LS그룹의 핵심 소재부품 기업”이라며 “상장 후에도 탄소중립 밸류체인 핵심 역할을 수행하며 성장동력을 확보하고 다양한 전방시장을 아우르는 종합수혜주로서 자리매김할 것”이라고 밝혔다.

2021년 설립된 LS머트리얼즈는 친환경에너지(UC)와 알루미늄 소재·부품을 주요 사업으로 영위하고 있다.

LS머트리얼즈의 친환경에너지 사업 부문은 고출력 중대형 에너지저장장치인 울트라커패시터(Ultra Capacitor·UC)를 제조한다. 이밖에 전기차, 로봇, 이차전지, 수소연료전지, 풍력발전기, ESS 등 다양한 첨단 산업 분야에 제품을 공급하고 있다.

LS머트리얼즈의 2022년 연결 기준 실적은 매출액 1619억원, 영업이익 144억원으로, 2021년 대비 약 280%와 470%가 증가해 큰 외형 성장을 이뤘다. 올해 3분기 누적 실적은 매출액 1006억원, 영업이익 107억원으로 집계됐다.

공모 주식수는 총 1462만5000주, 공모가 밴드는 4400~5500원이다. 총 예상 공모 금액은 643억~804억원이다. 공모를 통한 유입 자금은 △UC 통합 생산시설 구축과 캐파(capa) 확대를 위한 투자 △리튬이온커패시터·전기차 충전시스템 등 신제품 연구 등에 주로 활용할 예정이다.

LS머트리얼즈 지난 22일부터 오늘(28일)까지 5영업일 간 기관투자자 대상 수요예측을 통해 공모가를 확정한다. 오는 12월 1일과 4일에 일반 공모 청약을 진행해 12월 중순 상장할 예정이다. 공동 대표 주관회사는 KB증권과 키움증권이며, 인수 회사로는 이베스트증권, 하이투자증권, NH투자증권이 참여한다.

◆친환경에너지 사업 부문...고부가가치 제품 중·대형 UC로 수익성 강화

LS머트리얼즈는 2021년 LS엠트론의 UC 사업 부문이 물적분할해 설립됐다. 신재생에너지 발전, 전기자동차, 산업비상전력, 스마트팩토리 등 다양한 분야에 활용되는 고출력 에너지 저장장치인 중·대형 UC가 친환경에너지 사업 부문의 주요 제품이다.

소형 커패시터가 아닌 고부가가치의 중·대형 UC에 집중해 연구 생산하고 있는 기업은 전 세계적으로도 극소수이다. LS머트리얼즈는 기술 우위로 경쟁력을 확보했다고 설명했다.

UC는 리튬이온배터리 대비 에너지 저장 용량이 적은 반면, 출력은 크고 충·방전 시간이 5분 이내로 매우 짧아 기존 배터리의 대체재 또는 보조재로 주목받고 있다.

사이클 수명이 100만회 이상으로 길며, 에너지 효율도 95% 이상으로 차별화된 장점이 있어 풍력발전, UPS(무정전전원 공급장치) 등 다양한 사업군에서 활용되는 등 수요가 빠르게 증가하고 있다.

글로벌 시장조사 기관 스트랫뷰리서치(Stratview Research)에 따르면 글로벌 UC 시장 규모는 2020년 23억달러(약 3조원) 규모에서 연평균 24.9% 성장해 2026년에는 85억달러(약 11조원)에 달할 것으로 전망된다.

글로벌 환경 정책 강화로 풍력발전 등 친환경에너지 수요가 증가하고 운송·중장비의 전동화가 이뤄지고 있는 시장 변화도 LS머트리얼즈의 기회 요인이다. 아울러 공장과 기계의 전동화 전환 트렌드가 전방 시장의 확장을 이끌며 지속적인 UC 수요 증가가 기대된다.

현재 LS머트리얼즈는 차세대 UC로 불리는 ‘리튬이온커패시터(LIC)’를 개발 중이다. 리튬이온전지와 UC의 장점을 응집한 차세대 에너지저장장치로, 전기차 초급속 충전 인프라 등에 쓰일 예정이다.

아울러 UC 일체형 모듈의 도입을 위해 기술 연구 중이다. 공정 개선과 원가 절감 구현을 통해 글로벌 경쟁력을 강화한다는 것이다.

LS머트리얼즈는 북미, 유럽 등 선진 시장 중심의 글로벌 영업망을 통해 안정적인 해외 매출을 확보하고 있다. 친환경에너지 부문의 2022년 해외 매출 비중은 전체의 85%에 달하며, 이중 북미 및 유럽 지역의 매출은 70%를 차지했다. 이는 북미 및 유럽의 매출 비중이 29%에 그쳤던 2019년 이후 세계 시장에서 독자적인 기술력을 증명하며 지속적으로 성장해 온 결과다.

◆LS알스코...수소연료발전 부품 블룸SK퓨얼셀에 공급

LS머트리얼즈의 자회사인 LS알스코는 알루미늄 소재·부품 사업 부문에 특화되어 있다.

특히 친환경 수소연료발전(SOFC) 부품을 개발 중이다. LS알스코는 독보적인 알루미늄 기술력을 인정받아 고체산화물연료전지(SSOFC) 선도 기업인 블룸SK퓨얼셀의 공급업체로 선정됐으며, 수소연료전지 탈황장치인 ‘Fuel Process’의 핵심 부품 ‘캐니스터(Canister)’를 공급할 예정이다.

현재 탈황장치 개발을 완료하고 직류 발전장치 개발을 진행 중이다. 제품 개발이 완료되면 블룸SK퓨얼셀에 독점적으로 공급할 예정이라고 LS머트리얼즈는 설명했다.

LS알스코는 수소연료발전에 대한 정부의 정책적 지원이 확대되고 친환경 수소연료전지 시장의 폭발적 성장이 예상된다며, 선제 대응과 기술 개발로 시장 혁신을 이룬다는 목표를 가지고 있다.

◆하이엠케이 설립...전기차용 알루미늄 국내시장 독점 공급

올해 초 LS머트리얼즈는 전기차 배터리 시스템 시장 진입을 위해 전기차 알루미늄 부품 기업인 오스트리아 HAI(하이)와 합작법인 HAIMK(하이엠케이)를 설립했다.

전 세계적으로 전기차 관련 시장은 급속하게 성장하고 있다. 특히 전기차 압출재 공급 시장은 양산 증가로 인한 폭발적 수요를 감당하기 어려울 만큼 공급이 부족한 상황이다. 하이엠케이는 국내 전기차 배터리 시스템 시장에 빠르게 진입해 성장을 이루고 높은 기업가치를 실현한다는 계획이다.

하이엠케이는 글로벌 완성차 기업에서 요구하는 수준 높은 압출재 기술력을 보유하고 있다. 아울러 하이엠케이의 제품은 가벼워 전기차의 전비를 높이면서도 강도가 높아 외부 충격으로부터 배터리를 보호하는 강점이 있다.

하이엠케이가 오스트리아 모회사인 하이의 기술을 이전받아 제품을 양산하게 되면, 국내에서 유일하게 완성차 기업의 요구를 충족하는 압출재 공급이 가능해 우월적 지위를 확보할 것으로 기대된다.

하이엠케이는 국내 완성차 업체의 중장기 EV 생산 계획을 바탕으로 2025년 양산 예정인 전기차에 초도 물량 공급을 목표로 하고 있다.

LS머트리얼즈 알루미늄 소재·부품 부문의 생산 공장이 위치한 경상북도 구미시에 내년 하반기까지 신규 공장 설립과 생산 설비 준비를 모두 마치고 2025년 1분기 제품 양산에 들어간다는 계획이다.

홍영호 LS머트리얼즈 대표는 “글로벌 톱티어인 하이와 조인트벤처 설립을 계기로 전기차 부품 중심으로 회사의 사업이 재편될 것”이라며 “하이의 유럽 생산라인 기술과 노하우를 들여오면, 국내 전기차 배터리 시스템 시장에 단독 공급은 물론 해외 진출까지 가능할 것으로 전망한다. 초도 물품 생산 후 가파른 매출 상승이 기대된다”고 말했다.